تعیین سبد سهام بهینه براساس نظریه ارزش در معرض ریسک و ارزش در معرض ریسک شرطی

هدف‎‎‎ انتخاب سبد سهام‎‎‏، توزیع‎ ‎‎سرمایه روی یک مجموعه‎ ‎‎ از فرصت‎ های سرمایه گذاری برای ماکزیمم کردن درآمد در حین مدیریت ریسک است. ‎‎ ریسک و درآمد کمیت هایی هستند که به عنوان پارامترهای ورودی مدل های پیشنهاد شده برای تخصیص بهینه سرمایه مورد استفاده قرار می گیرند. ‎ ولی این کمیتها در ‎زمان‎‎‎ فرمول بندی و حل مسا?له به طور دقیق معلوم نیستند و برای حل مسأله باید تخمین زده شوند که این تخمین ها ممکن است خطای بزرگی را به همراه داشته باشند.‎‎ در این پایان نامه‏، هدف ما بررسی و مقایسه مدل های استوار مسائل بهینه سازی سبد سهام تحت ریسک تخمین در درآمد میانگین است. برای این منظور‏، ابتدا تکنیک های مختلف محاسبه ریسک را معرفی می کنیم و مسائل بهینه سازی سبد سهام مربوط به آ ن ها را شرح می دهیم .سپس با‎ استفاده از مجموعه های عدم قطعیت بازه ای و بیضی گون برای درآمد میانگین و همچنین استفاده از ارزش در معرض ریسک شرطی برای اندازه گیری ریسک تخمین در درآمد میانگین‏، مدل‎ استوار مسائل بهینه سازی سبد سهام را بیان می کنیم. همچنین مثال های متعددی به منظور تشریح بیشتر مدل ها ارائه شده است. ‎‎‎